上市公司是优质资产的代表。基金、财务公司、证券公司、保险公司等机构资金常被看作股市中的聪明资金。 聪明资金往往倾向于选择成长确定性较高、分红高或估值上有着足够安全边际的标的进行长线布局。 通过聪明资金的持股可以窥到其对各产业未来的预期。 根据上市公司业绩报告， 2020年石油和化工行业398家上市公司实现营业收入6.338万亿元，实现净利润0.2447万亿元; 2021年一季度实现营业总收入1.781万亿元，实现净利润0.092万亿元。 笔者通过对社保基金和合格境外机构投资者(简称QFII)等机构重仓的持股企业类型分析判断，聪明资金青睐的主要是化工新材料产业中的研发创新型企业。 从披露的材料看，社保基金与QFII共同出现在93家上市公司的前十大流通股东中。 其中，化工企业占两席，为： 亚士创能科技(上海)股份有限公司(简称亚士创能); 湖南松井新材料股份有限公司(简称松井股份)。 亚士创能是化工行业内少数同时拥有功能型建筑涂料、保温装饰一体化材料、保温材料和防水材料四大产品体系及其系统服务能力的企业之一。在涂料这一细分领域，目前A股上市公司只有亚士创能和三棵树涂料股份有限公司。 松井股份的涂料、特种油墨、新型功能涂层材料等业务以电脑、通讯、消费电子行业中的高端消费类电子产品和乘用汽车等高端消费品为目标市场。松井股份是国内极少数成功进入国际知名高端消费类电子品牌供应体系的新兴企业，与荷兰阿克苏诺贝尔、美国PPG等国际巨头展开竞争，为美国惠普公司、谷歌公司、摩托罗拉公司、苹果公司，荷兰飞利浦公司，日本佳能公司等高端消费类电子品牌企业提供系统解决方案，已成为惠普、谷歌、摩托罗拉、华为、小米、维沃等公司的核心涂料和特种油墨供应商。 万华化学集团股份有限公司和山东华鲁恒升化工股份有限公司是一季度末社保基金重仓的10大个股中的两支，分别减持449.11万股和1175万股，持股市值分别为47.16亿元和43.94亿元。 对比2020年末，2021年一季度末社保基金增持117支个股、新进91支个股，减持157支个股。 增持数量超千万股的前10大个股中，浙江巨化股份有限公司(简称巨化股份)和中国巨石股份有限公司(简称中国巨石)居第二位和第五位，一季度分别新增10367万股和6866万股。 巨化股份主营氟化工原料及产品、基本化工原料及产品和化肥、农药的生产与销售，其收购浙石化20%股权，是国内氟化工龙头企业。 中国巨石是玻璃纤维产业龙头，当前玻纤总产能居全球第一，目前玻纤产业景气回升。 QFII同样钟情新材料企业 一季度末QFII持有流通股比例超10%的共20支个股，化工股占3席，分别为： 新乡市瑞丰新材料股份有限公司(简称瑞丰新材); 西安蓝晓科技新材料股份有限公司(简称蓝晓科技); 湖北回天新材料股份有限公司(简称回天新材)。 分别占流通股比例的23.65%841万股、15.18%1926万股和12.49%4339万股。 瑞丰新材从事油品添加剂、无碳纸显色剂等精细化工系列产品的研发、生产和销售; 蓝晓科技主营业务为吸附及离子交换树脂、交换分离系统装置的研发、生产和销售; 回天新材从事各类高端工程胶黏剂的研发、生产和销售。 QFII一季度新进的十大个股中有3支化工股， 中国石油化工股份有限公司 方大炭素新材料科技股份有限公司 浙江海利得新材料股份有限公司 目前分别持有10113万股、4450万股和4128万股，占流通股比例分别为0.11%、1.17%和4.28%。 瑞丰新材接受36家机构调研时表示，2021年将进一步加大研发投入，以润滑油添加剂复合剂需求带动单剂研发。该公司年初又去美国进行美国石油协会认证，进一步提升产品在全球市场的认可度。 蓝晓科技也注重技术创新， ?一是盐湖提锂项目高效推进，金属资源领域多点突破; ?二是成功突破喷射法均粒技术，实现超纯水树脂产业化，解决了半导体和核电领域超纯水难题，在生物医药领域，药用粉末树脂获得市场认可。 化工新材料产业是我国化学工业发展速度最快、发展前景最好的转型升级方向。 根据《化工新材料产业“十四五”发展指南》，到2025年，国家要培育50家左右具有较强持续创新能力和市场影响力的化工新材料领军企业或“独角兽”企业，部分企业创新能力和市场影响力达到国际先进水平。 指南中提出的重点发展的八大系列化工新材料包括高端聚烯烃塑料、工程塑料及特种工程塑料、聚氨酯材料、氟硅材料、特种橡胶及弹性体、高性能纤维及复合材料、功能性膜材料和电子化学品。 显然，聪明资金盯得很紧呐。 |
